Доллар стремительно сдаёт позиции, но в правительстве этого старательно не замечают
После Бреттон-Вудской конференции 1944 года доллар стал единственной валютой, которую принимают по всему миру для расчётов по международным сделкам между странами.
До 1944 года для международных расчётов использовалось физическое золото. Когда экспортёр из страны А продавал товар импортёру из страны Б, страна Б расплачивалась в своей валюте. Но страна А не была заинтересована в том, чтобы копить валюту страны Б в своих хранилищах в объёмах, превышающих необходимые для удовлетворения потребностей её импортёров. Так что страна А требовала от страны Б выкупать её собственную валюту за золото. Иногда страна Б отправляла физическое золото стране А. Также иногда золото, хранящееся в третьей стране, признавали принадлежащим стране А в ходе бухгалтерской транзакции, более удобной, чем физическое перемещение.
Бреттон-Вудское соглашение и его крах
Бреттон-Вудское соглашение признало доллар эквивалентным физическому золоту по цене $35 за унцию. Причина проста: в конце Второй Мировой войны Соединённые Штаты накопили преобладающее количество мирового золота, в основном — из-за своей роли «распространителя демократии». Так что теперь центральные банки смогли обмениваться долларами вместо того, чтобы перемещать физическое золото или переоформлять владение им.
Слабость этой системы в необходимости довериться США и тому, что они не будут создавать больше долларов, чем смогут выкупить по цене $35 за унцию. Но у центральных банков всегда оставалась опция потребовать от США физическое золото и, тем самым, убедиться в полной поддержке их доверия единице измерения в $35 за унцию.
Спустя примерно двадцать лет после этого соглашения рынок обеспокоился, что США не выполняют свои обязательства. Источник этого беспокойства находился во Франции. Президент Шарль Де Голль сам был убеждённым сторонником классического золотого стандарта, как и его финансовый советник Жак Рюэф. С 1960-х Де Голль приказал Банку Франции обменивать 80% своих обширных долларовых резервов на золото. За ним последовали другие центральные банки, и началась типичная банковая паника.
Когда золотые резервы США достигли критически низкого уровня, осенью 1971 года президент Ричард Никсон вывел США из золотовалютного стандарта (так называлась система выкупа центральными банками). Это не девальвировало доллар по отношению к золоту, хотя это могло произойти, и должно было остановить долларовую экспансию. Но вместо этого США просто перестали выкупать доллары за золото, позволив себе производить столько фиатных долларов, сколько может принять рынок.
И оказалось, что принять их мировой рынок готов очень много. Основная причина этого в том, что Саудовская Аравия, крупнейший производитель нефти в мире, согласилась взимать плату за своё топливо в долларах, тем самым создав мировой спрос на доллары.
Эра нефтедолларов вытесняет Бреттон-Вудс, но и её конец близок
Сейчас соглашение о «нефтедолларах» разваливается из-за постоянно ускоряющегося обесценивания доллара. Причина этого обесценивания в порочном союзе Федерального Резерва, Центрального банка США и правительства США. Федеральный резерв из воздуха создаёт все доллары, необходимые правительству для поддержания огромного и постоянно растущего дефицита бюджета. Монетизация этого дефицита привела к росту потери покупательной способности доллара.
Эта предыстория была необходима, чтобы объяснить процессы, происходящие с долларом сейчас.
Федеральное правительство почти восемьдесят лет могло тратить столько, сколько ему хотелось, зная, что либо страны будут удерживать свои доллары, либо ФРС монетизирует то, что рынок не примет: то есть ФРС сама выкупит долг правительства и (образно говоря) напечатает деньги, которые отдаст Казначейству. Затем ФРС будет держать этот долг на своём собственном балансе.
Масштабы её вмешательства поражают. В 2008 году на балансе ФРС было немногим больше $0,880 триллионов. Сейчас там $8,816 триллионов. (Взгляните на этот график с их собственного сайта).
Итак, что же федеральное правительство делало со всеми этими свеженапечатанными деньгами? Оно тратило их на войну и социальное обеспечение, конечно же. Программа «социального государства» Линдона Джонсона уже прочно укоренилась и продолжает расширяться. Американская армия влезла в каждый уголок мира. Похоже, что всё, что необходимо для военного вмешательства США, — это чтобы какой-нибудь местный вздорщик на другом конце мира со своей непонятной исторической враждой заявил, что его сосед вторгается на его суверенную территорию и/или устраивает зверства.
Американский народ захлёстывает безумие добродетели — и мы отправляемся в Тимбукту. В результате погибают тысячи людей, безрассудно тратятся миллиарды, а местная политическая ситуация лишь ухудшается.
Весь этот хаос может финансировать только всемирное принятие фиатного доллара. Но большей части мира он уже надоел. Существует несколько организаций, сотрудничающих для создания альтернативы доллару в международной торговле. БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Америка), Шанхайская организация сотрудничества (ШОС) и Евразийский экономический союз сформировали рабочую группу для разработки товарного средства обмена, чтобы заменить доллар в качестве оптимального средства международной торговли. Аласдер Маклеод из Goldmoney много писал об этом проекте.
Всё больше стран (в особенности те, что сейчас используют доллар, например Саудовская Аравия) объявили о своих намерениях присоединиться к проекту. И за Саудовской Аравией последуют многие, очень многие.
Как объяснить важность такого развития событий общественности, ведь всё это кажется сложным и слишком отдалённым, да и вообще может не сработать? Давайте разберёмся.
Волшебная чековая книжка
Предположим, что вам вручили чековую книжку и сказали, что вы можете выписать себе сколько угодно чеков на какую угодно сумму, и, что самое важное, никто не откажется принимать ваш чек и никто не будет его обналичивать, потому что на расчётном счёте всё равно нет денег. Получатель этого чека может только передать его кому-то ещё с помощью обычной торговли.
Во-первых, вы можете увидеть, что как только вы создадите эти деньги, их никто не сможет уничтожить. Они продолжат расти каждый раз, когда вы выписываете новый чек. Иными словами, денежная масса будет расти в соответствии с вашим стремлением тратить. Теперь предположим, что на момент получения волшебной чековой книжки вы были экономным и ответственным человеком. Это одна из причин, по которой вам изначально её дали. Некоторое время вы продолжили жить экономно, но с годами ваш самоконтроль стал ослабевать и вы начали тратить деньги.
Чтобы успокоить свою совесть, вы тратите часть денег на других: на бедных, престарелых, инвалидов и так далее. Но, в конце концов, вы подчиняетесь растущим требованиям денег на компенсации жертвам различных катастроф. Если вы не будете отправлять деньги страдающим массам, все будут вас осуждать.
Так что вы тратите. Потом вы решаете, что пора потратить деньги на восстановление человечества, изучение Солнечной системы, финансирование высшего образования. Потребности в деньгах из вашей волшебной чековой книжки всё растут и растут. Если вы попытаетесь умерить свои траты, вы рискуете навредить своей репутации на международном уровне.
Ситуация выходит из-под контроля. Но это не конец истории. Траты из волшебной чековой книжки создали огромный рост цен и профинансировали класс лизоблюдов, тунеядцев и страдающих манией величия. Отколовшаяся группировка решает отвергнуть принятие чеков из волшебной чековой книжки и создать новое средство обмена. Это непросто и на это требуется много времени. После ряда успехов и падений честные деньги наконец-то появляются вновь.
Теперь всё больше людей отказываются принимать чеки из вашей волшебной чековой книжки.
Восход конкурирующей резервной валюты
Именно к этому и движется мир, потому что США не могут принудить суверенные страны к принятию доллара, особенно если существует другой и лучший вариант. США не выполнили свои обязательства защищать покупательную способность доллара, контролируя его предложение. Слова лорда Актона сегодня звучат как никогда актуально:
Власть развращает, абсолютная власть развращает абсолютно.
Новая валюта ШОС заменит доллар в качестве главной мировой резервной валюты в первую очередь из-за того, что она будет в значительной степени обеспечена товарами и будет находиться не под контролем одной суверенной страны, а нескольких, к тому же заинтересованных в её возможности обеспечивать свободный поток международной торговли и платежей.
Конечно же, для доллара и для США это станет проигрышем, но миру в целом это пойдёт на пользу.
