Разрушаем мифы о Биткоине

За 11 лет своего существования Биткоин не раз громко заявлял о себе, и у него появилось огромное количество как приверженцев, так и противников. Кто-то называл его новой революционной технологией, кто-то — деньгами будущего, а кто-то — финансовой пирамидой. Его способность к процветанию и целесообразность продолжения работы над его протоколом сотни раз ставили под сомнение одни, пока на нём зарабатывали другие. Но одного даже враги Биткоина отрицать не могли — чем бы он ни был, он уже кардинально изменил жизни тысяч людей. И может изменить и вашу.

Целью данного материала является краткий пошаговый ответ на каждое из самых распространённых заблуждений о Биткоине, открывающий двери в мир самой известной из криптовалют каждому, кто готов сделать первый шаг.

«Биткоин ничем не подкреплён»

Биткоин подкреплён авторитетностью собственной монетарной политики и является ценным в силу собственной исчисляемой редкости. Он ценен, потому что любой желающий может в любую минуту проверить количество биткоинов в циркуляции и убедиться как в соблюдении этой политики, так и в подлинности любых интересующих его монет. Он подкреплен участием пользователей, находящихся в разных уголках мира, пришедших к общему консенсусу и запустивших собственные полные ноды. Биткоин обеспечен многочисленными майнерами, расположенными в самых отдалённых уголках нашей планеты и все чаще использующих избыточную энергию или альтернативные её источники для обеспечения безопасности сети.

Биткоин является ценным, потому что он — первая и единственная действительно свободная, устойчивая к цензуре, не требующая разрешения и доверия, прозрачная и нейтральная форма денег из всех, когда-либо существовавших на нашей планете.

«Биткоин не имеет внутренней ценности»

Мы часто слышим, что Биткоин — пустышка, потому что он не обладает так называемой «внутренней ценностью». Здесь стоит обратить внимание на два основных тезиса:

Ценность товаров и услуг определяется готовностью того или иного индивида предложить что-либо взамен. Предпочтения каждого индивида динамичны и зависят от множества окружающих его факторов. Вы можете сегодня хотеть новенький iPhone Pro Max, а завтра вам подарят планшет Samsung — и вы уже предпочтёте телефон на Android. При этом ни качество, ни цена самих товаров не изменились, изменились лишь ваши предпочтения и взгляд на конкретную ситуацию. Подробнее об этом можно прочитать в статье Роберта Мерфи «Субъективная теория стоимости».

Деньги обладают определенным свойством под названием «ажио», или прибавочной стоимостью. Рассмотрим, как оно работает, на примере золота. В 2019-м году технологический сектор создал спрос на золото в размере 327 метрических тонн. При этом добыча золота в том же году составила 3120 метрических тонн. Лишь 10% произведённого золота оказались востребованы технологическим сектором, и подобное соотношение сохраняется уже давно. Так что же заставляет нас продолжать добычу этого металла?

Деньгами может быть что угодно. Но каждый из товаров обладает определенным набором качеств и способен выполнять ряд функций, которые делают его лучшим (или худшим) претендентом на роль денег по сравнению с другими товарами. Свою основную ценность золото получило не в силу собственной востребованности в производстве, а благодаря своей тысячелетней истории. Оно доказало свою способность к сохранению ценности, что и подталкивает многих к хранению золота в долгосрочной перспективе.

Так что в следующий раз когда вы услышите заявление «Товар ‘n’ не способен выступать в качестве денег, так как он не имеет внутренней ценности», задумайтесь над наличием логики в данном высказывании.

«Биткоин можно скопировать»

С технической точки зрения, это не только возможно, но и происходит с «завидным постоянством». К примеру, лишь на этом сайте представлено около 40 форков Биткоина. В реальности же существуют буквально сотни копий Биткоина, каждая из которых, как правило, обладает незначительными изменениями в коде, призванными его улучшить.

Проблема в том, что наряду со всеми представленными «усовершенствованиями», эти криптовалюты сталкиваются с рядом сложностей и вынуждены идти на компромиссы, которые в результате играют злую шутку как с их создателями, так и с людьми, погнавшимися за «новыми технологиями». Как правило, подобные проекты оказываются слишком централизованными и подверженными множеству сетевых атак в силу низкого количества участников сети.

Если же отвлечься от технических факторов и обратить внимание на такие не менее значимые показатели, как распространение, удобство использования и инфраструктуру, то здесь клоны Биткоина также не в силах будут претендовать на звание «лучшего Биткоина». Подробнее о сетевых эффектах Биткоина можно прочитать в данной статье, а развернутый ответ на вопрос «Почему Биткоин невозможно скопировать?» — здесь.

«Биткоин слишком медленный»

Если Starbucks завтра решит принимать биткоины, то десятиминутное ожидание подтверждения оплаты вашего карамельного латте будет, разумеется, не самым лучшим вариантом. Но для почти мгновенных платежей всегда можно воспользоваться сетью Lightning. Хотя опыт использования столь молодой технологии пока еще далек от Яндекс денег или QIWI, он, безусловно, приближается к ожидаемому.

Но, допустим, вы хотите перевести 50,000 долларов на другой конец света — здесь 10 минут ожидания уже не кажутся таким долгим периодом, не так ли? Особенно если учесть гораздо более низкие комиссионные сборы и отсутствие возможности третьих сторон остановить или отменить вашу транзакцию.

«Биткоин — деньги преступников»

Биткоин, как и любые другие деньги — не более чем инструмент. Любой инструмент может использоваться как в благих, так и в дурных целях. Более того, преступники могут использовать и используют любые деньги, а предпочтительной валютой для незаконной деятельности являются наличные (в частности, доллары США). В 2017-м году один только рынок незаконного оборота наркотиков оценивался в 500 миллиардов долларов. Сегодня на эти деньги можно было бы трижды выкупить всю сеть Биткоин.

К тому же, помимо Биткоина (и денег в целом), преступники также пользуются почтовыми сервисами, дорогами, интернетом, библиотеками и множеством других общественных благ. Неужто и их стоит запретить?

«Биткоин — финансовая пирамида»

Взглянув на первоначальное распределение биткоинов действительно можно подумать, что Биткоин — не что иное, как пирамидальная схема. В заблуждение могут ввести довольно большие объемы биткоинов, сконцентрированные в кошельках ранних пользователей и майнеров. Но Биткоин — не пирамида.

В финансовых пирамидах всегда присутствует какая-то компания, реализующая продукт, конечный спрос на который значительно ниже доступного предложения. Биткоин — не компания. У него нет сотрудников, и его предложение ограничено. Вне зависимости от количества людей, использующих Биткоин, будет выпущен только 21 миллион монет.

При этом наблюдается отчетливый тренд постепенного распределения биткоинов между растущим количеством биткоин-кошельков. С течением времени биткоины будут всё более равномерно перераспределяться между всеми участниками рынка. Это — функция дизайна Биткоина, противоречащая самому заявлению о его пирамидообразной форме.

Биткоин — это не схема заработка денег.
Биткоин и есть деньги.

«Правительства запретят Биткоин»

Биткоин не только находится вне контроля правительств, но и функционирует, не подвергаясь при этом координации каких-либо третьих сторон. На данный момент Биткоин выглядит настолько незначительным на фоне традиционных инструментов, что правительства даже не рассматривают его в качестве угрозы. Но дело в том, что к тому моменту, когда (и если) определенные правительства решат его запретить, будет, скорее всего, уже слишком поздно. И даже если одному (или даже нескольким) из правительств удастся эффективно запретить Биткоин в пределах собственной юрисдикции, всё, к чему это приведёт — это к оттоку физического, денежного и человеческого капитала в страны с меньшим количеством ограничений.

Биткоин существует как устойчивая к цензуре форма денег, неподконтрольная государствам. Попытки запретить Биткоин лишь послужат укреплению причины его существования и, в конечном счёте, его ценностного предложения.

«Биткоинов не хватит на всех»

Как известно, будет выпущен всего 21 миллион биткоинов. Учитывая тот факт, что на Земле уже проживает более 7 миллиардов человек, действительно можно предположить, что биткоинов «на всех не хватит». Но не волнуйтесь: каждый биткоин состоит из 100 миллионов сатоши. То есть в общей сложности денежная система Биткоина будет располагать 2,1 квадриллионами сатоши (то есть 2,100,000,000,000,000). Это — более 300,000 сатоши на человека.

Более того, при необходимости протоколы второго уровня позволят делить даже самую малую на сегодняшний день единицу исчисления, так что подобные опасения попросту беспочвенны. Подробнее об экономической стороне монетарной политики Биткоина можно узнать из интервью с последователем австрийской экономической школы Стефаном Ливерой.

«Высокая комиссия сделает Биткоин непригодным»

Рынок платежей, связанный с сетью Биткоин, очень эффективен. Мы, конечно, оказывались свидетелями нескольких кратковременных всплесков, при которых объемы транзакций росли в геометрической прогрессии, что приводило к росту комиссионных сборов, но это были не более чем кратковременные всплески.

Средняя комиссия за транзакции в долларах за последние 12 месяцев составляет всего 77 центов. А в будущем повышение комиссий за транзакции вследствие роста интереса к Биткоину и количества участников сети будет нивелироваться обновлениями сети, направленными на улучшение масштабируемости и пропускной способности Биткоина.

Но даже к тому моменту, когда комиссии неизбежно возрастут, упомянутая выше сеть Lightning уже приобретёт желаемую форму, и миллиарды рядовых пользователей смогут взаимодействовать друг с другом, не опасаясь высоких сборов.

«Майнеры контролируют Биткоин»

Несмотря на то что майнеры играют важную роль в функционировании Биткоина, некорректно было бы утверждать, что они контролируют сеть. У майнеров есть финансовый стимул действовать добросовестно, и для того, чтобы сеть продолжала функционировать, количество честных майнеров должно быть всего лишь чуть больше 50%.

В крайне маловероятном случае, когда большинство майнеров-злоумышленников получат контроль над сетью, проведение какой-либо «атаки» будет стоить около 2 миллионов долларов в час. Если подобная атака и увенчается успехом, сам процесс не только окажется чрезвычайно дорогостоящим, но и значительно обвалит цену биткоина, что сделает усилия злоумышленников ещё менее плодотворными.

«Майнеры прекратят обеспечивать безопасность сети из-за снижения субсидий за найденные блоки»

Многие считают, что по мере сокращения субсидий, начисляемых за найденные блоки, комиссии будут расти, и нагрузка в виде компенсации майнеров за подтверждение транзакций и обеспечение безопасности сети постепенно переместится в сторону пользователей сети. Однако к этому моменту вероятность должного уровня функционирования сети Лайтнинг, решающей эту проблему, будет достаточно высока.

К тому же, даже если некоторые майнеры прекратят работу, сеть все равно продолжит функционировать благодаря «корректировке сложности», и блоки продолжат производиться в среднем каждые 10 минут.

Необходимо также учитывать, что даже в случае снижения заинтересованности «рядовых» пользователей взаимодействовать на основном уровне, такие крупные игроки, как биржи, хедж-фонды и, возможно, правительства некоторых стран, продолжат пользоваться сетью. Также не исключено появление ряда компаний, чей бизнес будет непосредственно связан с решениями второго уровня и которые будут заинтересованы экономически поддерживать майнеров, ведь без основного уровня «вторые этажи» работать не в состоянии. Подробнее об отсутствии необходимости в инфляции биткоинов читайте здесь.

«Биткоин слишком сложен в использовании»

На данный момент опыт использования Биткоина, бесспорно, оставляет желать лучшего. Сегодня подавляющему большинству населения планеты будет проще зарегистрироваться в одном из традиционных банковских учреждений и открыть счёт там, чем разбираться со всеми этими приватными и публичными ключами, аппаратными кошельками и схемами мультисиг.

При этом работа над упрощением управления собственными средствами идёт полным ходом, и появляются всё более удобные инструменты для взаимодействия с Биткоином. Да и пара дополнительных шагов при совершении биткоин-транзакции — это приемлемая цена за огромное количество преимуществ, предлагаемых сетью, ведь Биткоин — единственная известная человечеству система, позволяющая пользователю иметь полный контроль над собственными средствами.

«Биткоин слишком волатилен»

Ни для кого не секрет, что волатильность (изменчивость курса) Биткоина — одно из его пугающих свойств. Оно связано с тем, что Биткоин — относительно молодой финансовый актив, ещё находящийся на стадии ценообразования. Курс данного актива не способен оставаться стабильным в силу отсутствия стабильности интереса к Биткоину со стороны свободного рынка.

Для простоты понимания вы можете думать о Биткоине, как о небольшом плоте в огромном экономическом океане. Он гораздо менее стабилен, чем тот же самый доллар или золото, обладающие намного большей капитализацией и сравнимые, скорее, с огромным круизным судном. В случае шторма Биткоин, как и небольшой плот, подвержен более серьезным скачкáм, чем они, но он же и более свободен от ограничений.

Сложные системы, имеющие искусственно подавленную волатильность, становятся чрезвычайно хрупкими, не демонстрируя при этом видимых рисков. Это — одно из жизненных предложений: без шума нет свободы, и нет стабильности без волатильности.
— Нассим Талеб и Марк Блит, «Черный лебедь из Каира».

По мере роста количества держателей Биткоина, а вместе с ним и его капитализации, волатильность постепенно сойдёт на нет.

«Биткоин анонимен»

Это скорее не миф, а распространенное заблуждение. Биткоин является псевдонимной сетью. Да, на уровне сети кошелек или адрес не связаны напрямую с реальной личностью. Но при этом существует ряд компаний, анализирующих перемещения средств на блокчейне. Они могут следить и связывать воедино биткоин-транзакции и стоящих за ними индивидов. Они получают эту возможность в случае использования пользователями кастодиальных сервисов и бирж, требующих личные данные при регистрации.

Я настоятельно рекомендую заполучить хотя бы часть биткоинов одним из способов, не требующих раскрывать собственную личность. Это позволит вам получить «роскошь правдоподобного отрицания», где в случае непредвиденной ситуации доказать принадлежность вам тех самых биткоинов не представится возможным. Не забывайте всегда хранить монеты, купленные анонимно, отдельно от купленных через так называемые KYC-платформы. Обратите внимание на эту краткую статью, описывающую лучшие практики по сохранению приватности в сети Биткоин.

«Биткоин не стоит вашего внимания»

Биткоин очень молод, и нам стоит ожидать появления ещё многих новых мифов и заблуждений, связанных со столь революционным изобретением. Но чёрный пиар — тоже пиар.

Сам факт существования подобных мнений в статьях, YouTube-видео и подкастах уже в определенной мере является положительным явлением. Биткоин вызвал немало резонанса; как и ко всем значимым вещам, к нему нельзя оставаться безразличным. Решать, разумеется, вам, но вряд ли стоит игнорировать технологию, меняющую мир, из-за отзывов третьих лиц.

Попробуйте — и составьте своё собственное мнение.